头部券商因非法情形遭到“点名”。12月4日，江苏证监局发布公告称，经查，华泰证券因存在与非专科机构投资者开展场外期权来去等多个非法情形被监管出具警示函。值得戒备的是，年内，海通证券、中信建投证券、中国星河证券等多家券商均因肖似问题遭到监管“点名”。有业内东说念主士示意，场外期权的生动性特征给券商里面合规贬责带来了很大挑战，部分券商存在疏于贬责的情况，进而受到监管“点名”及处罚，年内多家券商因肖似情况被“点名”也为关联券商敲响了警钟。

头部券商遭监管“点名”

12月4日，江苏证监局发布公告称，经查，华泰证券存在与非专科机构投资者开展场外期权来去，且在开展历程中未能灵验监测参与居品购买场外期权的占比情况；关于部分分支机构合规贬责不到位，存在职工向客户提供测试谜底、替客户办理证券来去、协助非专科机构投资者开展场外期权来去等未圭表展业等情形。

由于上述情形违背多项措施，江苏证监局按摄影关措施，对华泰证券接收出具警示函的监管措施。

就收到上述警示函对公司有怎样的影响、拟作出哪些整改商量等问题，北京商报记者发文华访华泰证券，但截止发稿未收到关联回答。

事实上，归来年内，已有多家券商因存在肖似非法事项被“点名”，也有包袱东说念主被责令刑事包袱。2月1日，上海证监局发文直指海通证券场外期权业务关联里面适度不健全，未开发健全遮掩场外期权业务各才智的里面贬责轨制；未明确部门层级风险筹画超名额的叙述旅途和处理想法；场外繁衍品业务关联风险筹画体系不健全等问题，潘光韬行为公司繁衍居品与来去部的分摊高管、李旻超行为繁衍居品与来去部的慎重东说念主对上述非法举止负有包袱。上海证监局责令海通证券在收到决定之日起10个责任日内，作出刑事包袱潘光韬、李旻超的决定，并在作出决定之日起3个责任日之内提交书面叙述。

4月16日，中国星河证券因存在开展场外期权及股票质押业务不审慎，对从业东说念主员相称妃耦、猛烈关系东说念主投资举止监控不到位的情况，被北京证监局出具警示函。

另据北京证监局4月30日公告，中信建投证券被指出在开展场外期权及自贸易务时存在不审慎等情形，彼时，监管要求其在监管措施决定下发之日起一年内，每3个月开展一次里面合规查验。同日，中金公司也被指出存在自营和投顾账户间发生来去、利益遏止贬责不到位、开展场外期权业务不审慎等多个问题，被责令整改，并自监督贬责措施决定作出之日起一年内，每3个月开展一次里面合规查验，向监管报送合规查验叙述。

为各家机构敲响警钟

多家券商“踩红线”的场外期权包括哪些业务？产业经济资深征询东说念主士王剑辉解读称，场外期权主要指的瑕瑜圭臬化的金交融约来去业务。期权主若是两边商定在将来时分点买入或卖出某种钞票的权力合约。而场外期权与场内期权最大的区别即合约的圭臬化进度，不同于场内期权的荟萃来去、圭臬化遐想，场外期权阐明客户的特殊需要进行量身定制，生动性较高，是客户和中介机构单独成交的业务。

“场外期权的生动性特征也给券商里面合规贬责带来了很大的挑战，部分券商可能存在疏于贬责的情况，进而受到监管‘点名’及处罚，不仅如斯，被‘点名’后也可能导致券商评分下滑，一定进度上酿制品牌耗费。”王剑辉直言。

公开信息涌现，在2020年9月监管发布的《证券公司场外期权业务贬责想法》（以下简称《贬责想法》）中，曾说起券商在场外期权的多个隔断举止，包括不当宣传推介；异化为杠杆融资器用；变相成为投资者来去通说念；相通复往；非法与敏锐客户来去；为监管套利等非法非法举止提供便利等。

此外，《贬责想法》还说起，证券公司参与场外期权来去实行分层贬责，阐明公司本钱实力、分类效果、全面风险贬责水平、专科东说念主员及本事系统情况，分为一级来去商和二级来去商。中证协公布的最新数据涌现，截止2022年9月，场外期权一级来去商共有8家，分辨为广发证券、国泰君安、华泰证券、申万宏源、招商证券、中金公司、中信建投证券以及中信证券。二级来去商则包括安信证券、长城证券、长江证券等37家券商。

中国（香港）金融繁衍品投资征询院院长王红英指出，券商开展场外期权业务，还应驯服监管措施，年内多家券商因关联原因被“点名”，也为上述券商在业务方面的合规风控敲响了警钟，即必须在监管严格的要求措施之下开展场外期权业务，才有助于浮现证券市集，在合规商量的基础上匡助机构投资者进行风险贬责。

北京商报记者 郝彦开云(中国)Kaiyun·体育官方网站-登录入口